前期我们构建了《股票市值预测v2》，回测结果表现良好。但是经过同事提醒，我发现股票市值预测模型选出来的股票有很多都是st股。这是为什么呢？ 回到股票市值预测模型的选股原理上，该模型的选股原理是，在基本面情况相差不大的股票中，寻找市值严重低估的股票标的。在正常情况下，股票市值被严重低估是不常出现的，只有在st股和刚刚完成兼并重组的时候，可能出现这样的投资机会。所以，如果不加其他限制条件，我们选的股票就很多都是st股。 白马股一般是指其有关的信息已经公开的股票，由于业绩较为明朗，很少存在埋地雷的风险，内幕交易、黑箱操作的可能性大大降低，同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点，因而具备较高的投资价值，往往为投资者所看好。前期我们也构建了《白马股投资策略》，通过合理设置买卖时机，《白马股投资策略》获得了较好的回测表现。 如果把股票市值预测模型和白马股投资策略相结合起来，是不是会发生一些奇妙的化学反应呢？本文我们把这个思路试验了以下~ * 大盘择时：无； * 选股方法：股票市值预测+白马股，预测误差升序排列； * 最大持仓：N = 5; * 模型更新周期：F = 20； * 卖出条件：止损卖出，跌幅超过10%； * 卖出条件：止盈卖出，涨幅超过50%; * 买入条件：当持仓数量小于N时买入； * 其他：卖出的股票在20个交易日内不再买入。